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（原标题：与其深度求索，不如躺平海狗）

本周还在春节的假期中，数据和股价王人停了，但我这伴随水手的长文不行停。

春节期间，就不写那么长了，第 22 周，想了想，写一下最近火遍全球的 Deep seek 吧。

Deep seek 即深度求索，它所达到的深度如实让全球王人大吃一惊，也让谁王人莫得猜度。

通俗说，这是个 AI 模子，跟你昔日知说念的那些差未几，比如 GPT，文心一言等等。但若是它只是是一个雷同的模子，那裕如不会火遍全球。

大吃一惊是因为它是繁密模子中的高材生，但这个高材生你没何如见到他学习，他收建树斐然了。就像昔日班里总有些学生，收成前方，但你从来看不见他隆重学习。

莫得猜度是因为它源自中国公司，同期照旧一家旯旮化的中国公司。

那么，DS 最大的冲破是什么呢？通俗说就三个字：性价比。

它用额外便宜的资本历练出了一个额外优秀的模子。也就是花了 3 块钱办了 300 块的事。

它犹如历史上繁密的科学定理横空出世，为算力迷信祛了魅。于是英伟达来了一次史诗级暴跌，这股来自东方的玄机力量，一时刻成了全球科技及金融圈商酌的焦点。

但历程几天的发酵，貌似一切又王人回到了正常。那就来聊聊我的倡导吧。

1、从 1 到 100，舍我其谁

DeepSeek 的横空出世，骨子是一场“性价比改造”。与传统AI模子依赖堆砌算力不同，其以极低的历练资本（据称仅需行业标杆1%的干涉）完了了忘形顶级模子的性能。

这再次印证了我国在“从1到100”阶段的统领力——正如制造业与出动互联网时期的后光，工程化优化与资本收尾历久是咱们的中枢竞争力。若能沿此旅途深耕AI欺诈层（如医疗、老师、工业），我国简略率将催生全球最具活力的AI买卖花样。

但硬币的另一面是“从0到1”的乏力。我昔日听过一种说法，以为很特说念理说念理。究其根源，功利导向的老师体制是要津镣铐：基础学科研究耗时吃力且变现旅途暗昧，在“高考—奇迹”的线性想维下，鲜有家庭饱读舞子女投身数学、物理等底层规模。这亦然为什么咱们出生一个“Transformer”级的原创架构。

2、工业改造的收效不在于让女王有了更多的丝袜，而是让女工也穿的起丝袜

短期看，DeepSeek似乎要挟了英伟达的硬件霸权，但历久视角下，其说念理更在于裁汰AI欺诈门槛。中小企业和个东说念主开拓者得以低资本调用AI智商，致使可在腹地缔造进行个性化历练。这种“难民化”趋势将激活多量细分场景（如垂直行业客服、个性化内容生成），激动AI渗入率从“巨头游戏”转向“全民参与”。

是以，对英伟达而言，挑战与机遇并存：高端显卡需求虽可能收窄，但更大限制的阛阓基数将创造新增长点（如旯旮缠绵芯片）。行业的终极赢家，也许是那些能同期独霸“鼎力出遗迹”与“四两拨千斤”的均衡者。

同期，值得戒备的是，DeepSeek的收效并非含糊硬件价值，而是重新界说了手艺旅途。其中枢在于常识蒸馏手艺（Knowledge Distillation），即通过GPT-4等“教师模子”索要推理逻辑，赋能轻量化“学生模子”，从而绕过从零历练的腾贵资本。但需戒备，教师模子自身仍需千亿参数级大模子撑抓，而这类模子的历练如故依赖英伟达高端显卡的并行缠绵智商。换言之，硬件需求并未隐没，而是从“全民武备竞赛”转向“精确火力遮蔽”。

3、我将拥抱并历久拥抱查理芒格及巴菲特的投资不雅念

芒格和巴菲特基本不投科技股。好多东说念主以为这是老古董看不懂新寰宇，但在我看来，荟萃此次 DS 事件，这正值诠释了芒格和巴菲特的投资一直莫得朝上我方的投资原则。

DS 事件揭示了一个刻薄履行：科技赛说念的颠覆经常来自旯旮力量。即就是巨头云集的AI规模，也可能被一家中国非头部企业“奇袭”。这种不可揣摸性，正是巴菲特与芒格侧目科技股的中枢逻辑——与其追赶难以估值的“惊喜”，不如死守智商圈内的“抓续复利”。

两位老东说念主可能真实看不懂新兴科技，但他们真实看得懂投资真义。

临了，回到海狗身上，说念理说念理相通如斯，除非冲破物理律例（如隔空传物），不然全球巨额商品运输仍将依赖船舶。这种“底层需求刚性”，正是传统行业比拟科技公司的护城河。再这么的规模中，也不可能出现毛头小子的“奇袭”。

与其押注“谁将颠覆AI”，不如深耕“谁在抓续处置真确需求”。是以，我照旧心爱在狗身上耗着，酣畅等瓜分成吧。

临了，祝每个水手周末怡悦，春节怡悦，蛇年大吉！

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